国道1号線の箱根峠から十国峠へ抜ける熱海箱根峠線の裾、根外輪山の中腹に位置し、平成7年（1995年）に見つかった新しいが箱根峠温泉。富士の雄大な姿を背景に、海抜800mでリラックスできる展望風呂は絶景。また深い緑に囲まれ、周囲に広がる函南原生林は、箱根外輪山の一角にある鞍掛山の南西斜面、標高600~800mの間にある原始の森だ。江戸時代から禁伐林として保護され、樹齢700年と言われるアカガシやブナが茂る。自然研究路が整備され、昭和59年（1984年）から一般の入山も認められた。温泉の泉質は弱アルカリ単純泉。温泉の効能：神経痛、筋肉痛、関節炎、五十肩、打ち身、消化器系疾患など。